一、新闻资讯
⛽ 能源
霍尔木兹宣布完全开放，Brent原油单日跌幅接近10%
伊朗外长阿拉格齐周五正式宣布，在停火框架有效期内霍尔木兹海峡对商业航运”完全开放”，特朗普随即公开向伊朗表示感谢。消息传出后，ICE Brent自封锁期高点附近跌至91.87美元/桶，WTI收于84.00美元/桶（来源：Yahoo Finance，截至2026-04-17）。市场目前将焦点移至本周末举行的第二轮美伊核谈判——若谈判再度破裂，油价回涨空间依然存在。 → OilPrice
首艘油轮通过霍尔木兹，船舶追踪数据显示航运恢复启动
彭博船舶追踪数据显示，巴基斯坦籍阿芙拉型油轮”Shalamar”成为45天封锁以来首艘通过该海峡的原油运输船，装载约45万桶在阿联酋达斯岛装载的原油，驶往卡拉奇。伊朗宣布开放后数小时内，另有至少8艘此前滞留在迪拜以北和以西的原油船迅速朝霍尔木兹方向移动，显示海湾原油外运链条正从”可通行”转向”恢复运行”。 → OilPrice
海湾战争遗留580亿美元修复账单，IEA估计两年恢复期
JPMorgan率先对海湾地区战争损失进行系统量化，估算油气基础设施修复成本达580亿美元，并指出全球同类大型设备面临严重短缺，将进一步拉长实际恢复时间。IEA执行主任法提·比罗尔同日向瑞士媒体表示，中东产油国恢复至战前产量水平需约两年时间，且各国进度不一。 → ZeroHedge
挪威石油出口收益因伊朗战争供应缺口飙升68%
伊朗战争导致的全球原油供应短缺使挪威直接受益，石油出口收益同比上涨68%。作为欧洲最大油气供应国，挪威在填补中东份额方面占据地利，但一旦霍尔木兹稳定恢复通航、海湾产能逐步修复，这一溢价空间料将收窄。 → ZeroHedge
俄罗斯图阿普谢炼油厂遭无人机袭击，火势可从太空观测
乌克兰无人机袭击俄罗斯黑海沿岸图阿普谢炼油厂，卫星图像显示火场规模巨大，是近期对俄能源基础设施打击力度较强的一次。俄乌双方继续对对方能源节点展开交替打击，这一趋势对欧洲能源安全风险溢价构成持续支撑。 → ZeroHedge
美国活跃钻机降至543台，同比减少42台
贝克休斯周五数据：美国油气活跃钻机总计543台，较上周减少3台（油井-1至410台，气井-2至125台），同比减少42台。高油价尚未有效刺激上游钻探投资回升，被部分分析人士视为中期供应端收缩的潜在信号。 → OilPrice
🌍 地缘
印度以人民币结算伊朗石油，通过ICICI银行上海分行完成交割
多名知情人士向路透社透露，印度精炼商在美国豁免窗口内购买的伊朗原油，正通过印度工业信贷投资银行（ICICI）上海分行以人民币结算。此举意味着在美国制裁压力下，中东原油贸易的结算货币正在发生结构性迁移，美元在该领域的影响力进一步受到侵蚀。 → OilPrice
美军最后车队撤离叙利亚，14年代理人战争正式终结
美国最后一支军事车队本周离开叙利亚东北部，结束了长达14年的驻扎。美军此前主要控制叙利亚油气资源丰富的东北部地区，此次撤军是特朗普第二任期中东战略收缩的组成部分，也是地区地缘力量格局重新排列的一个节点。 → ZeroHedge
🪙 贵金属
黄金净空仍居高位，白银与铂金净多延续强势
最新CFTC持仓显示，截至4月14日，黄金非商业净空13,439手，显示资金端仍偏谨慎；与此同时，白银非商业净多23,217手、铂金净多19,733手，贵金属内部呈现分化格局。若美元指数继续在98附近承压，黄金空头回补与白银、铂金的高弹性表现，可能成为下周贵金属板块的主要观察点。 → CFTC公开报告
💱 宏观
IMF警告欧洲：过度能源补贴将削弱价格调节机制
国际货币基金组织欧洲部主任Alfred Kammer表示，欧盟各国在应对本轮油价冲击时应避免过度依赖价格补贴，建议采用一次性定额转移支付以保留价格信号对需求端的调节功能，防止2022年能源危机期间财政透支情形重演。 → OilPrice
🌾 农业
美国60%农业带进入旱情，春播威胁粮食价格上行
NOAA最新数据显示，截至4月初美国本土48州约60%面积处于不同程度旱情，南部地区已出现严重至极端干旱，甘蔗、冬小麦和牲畜饮水供应均承压（来源：ZeroHedge引用NOAA，2026-04-17）。此轮旱情叠加化肥和柴油成本高企，多重因素正在共同推高食品价格上行风险。 → ZeroHedge
二、基本面数据看板
价格来源：Yahoo Finance，截至 2026-04-17 收盘；表内个别持仓、情绪及ETF数据已在对应条目注明来源与日期。
| 品种 | 价格 | 驱动要点（≤60字） |
|---|---|---|
| 黄金 GC=F | $4,849.40/oz | CFTC净空13,439手（来源：CFTC，截至4-14），资金端偏空，避险需求仍支撑高位 |
| 白银 SI=F | $80.93/oz | CFTC净多23,217手（来源：CFTC，截至4-14），工业+投资双驱动，弹性强于黄金 |
| 铂金 PL=F | $2,114.40/oz | CFTC净多19,733手（来源：CFTC，截至4-14），汽车催化需求回升，偏多格局维持 |
| 钯金 PA=F | $1,572.00/oz | CFTC净空1,044手（来源：CFTC，截至4-14），电动车替代压力持续，多头意愿不足 |
| WTI CL=F | $84.00/bbl | 贝克休斯钻机总数降至543台，供应响应仍偏慢 |
| Brent BZ=F | $91.87/bbl | 较WTI维持约7.87美元价差，关注跨区供需再平衡节奏 |
| 天然气 NG=F | $2.67/MMBtu | 欧洲LNG需求季节性回落，价格维持低位震荡 |
| 铜 HG=F | $6.08/lb | 旱情影响南美部分矿区，短期供应端关注度上升 |
| 铝 ALI=F | $3,513.75/mt | 能源成本下行有利于冶炼利润修复，需关注汽车板块需求 |
| EUR/USD | 1.1800 | 美元随避险情绪消退走弱，欧元保持强势 |
| USD/JPY | 158.58 | 日元处历史弱势区间，日本能源进口成本持续承压 |
| 美元指数 DXY | 98.23 | 风险偏好回升推动美元小幅回调，98附近关注支撑 |
| 标普500 ^GSPC | 7,126.06 | VIX 17.48低于VIX3M 20.51，期限结构正常化，短期恐慌已退 |
| 10年期美债 ^TNX | 4.25% | 收益率维持震荡，等待美伊谈判结果以判断通胀路径 |
| VIX ^VIX | 17.48 | 低于三月期VIX3M（20.51），市场情绪趋于平稳 |
| 比特币 | $74,756 | 恐贪指数21（来源：Alternative.me，截至4-17，极度恐惧），与传统风险资产走势出现背离 |
| FCX | $70.21 | 矿企股跟随铜价震荡，旱情对南美采矿影响需持续跟踪 |
| NEM | $116.50 | 黄金ETF GLD报445.93（来源：Yahoo Finance，截至4-17），矿企受益于高金价 |
CFTC持仓汇总
来源：CFTC公开报告（https://publicreporting.cftc.gov），截至 2026-04-14
- 黄金：非商业净空 13,439 手（多18,459 / 空31,898）| 未平仓 59,915
- 白银：非商业净多 23,217 手（多31,445 / 空8,228）| 未平仓 147,580
- 铂金：非商业净多 19,733 手（多28,244 / 空8,511）| 未平仓 66,911
- 钯金：非商业净空 1,044 手（多6,609 / 空7,653）| 未平仓 15,540
今日经济日历
- 美伊第二轮核谈判（本周末举行，具体时间未公布）
- 贝克休斯周度钻机数据已公布（543台，环比-3台）
明日关注
本周末最重要的变量仍是美伊第二轮谈判结果及其对停火框架稳定性的影响。若谈判释放更多执行细节，市场将进一步评估中东供应修复节奏与欧洲通胀压力的缓和空间；若谈判受阻，风险溢价可能重新回到原油曲线。与此同时，NOAA旱情数据若在下周更新后覆盖率进一步扩大，CBOT小麦和玉米合约将面临向上定价压力；美元指数若跌破98附近支撑，黄金CFTC净空仓位可能面临平仓压力，黄金价格将获得新的上行动力。
信息仅供参考，不构成投资建议。
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